В декабре модель снова вырвалась вперед, заработав за месяц 4.95%, против индекса ММВБ, который за тот же период вырос на 3.81%. В лидерах роста оказались бумаги ВСМПО, ГМКНН и Россетей ао. Спрос на проинфляционные активы в течении года будет набирать обороты. Перспективы российского фондового рынка исходя из текущего внешнего фона можно оценить как позитивные. Январь будет также насыщен событиями , которые потенциально могут повлиять на динамику рынков – выступление Путина с ежегодным посланием к Федеральному Собранию, Китай и США подпишут фазу 1 торгового соглашения и очередной форум в Давосе.
В декабре из портфеля вылетели акции ОГК-2 , добавились НМТП и Сбербанк-ап , изменились веса Полиметалла , Россетей , ТГК-1 и ГМКНН. Доходность с момента запуска (01/2018) - модель 54.84% (max drawdown 7%) против ММВБ 37.4% (max drawdown 13.1%). За 2019 г. модель показала результат в 28.8%.
Карта бумаг по соотношению риск-доход
Корреляционная карта бумаг в портфеле
Результат декабря
Состав портфеля на январь
#momentum
#russia
Комментарии: