Индекс Мосбиржи торгуется вблизи годовых максимумов на отметке 3 350 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (42 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос в длинных позициях юридических лиц. По данным Росстата, инфляция за неделю составила 0,17%, замедлившись с 0,23% неделей ранее. Исходя из этого, годовая инфляция подросла с 9,93% до 9,97%. Тем не менее, регулятор осторожно оценивает ситуацию с инфляцией, указывая на то, что инфляция сохраняется на высоком уровне по причине превышения спроса над производственными возможностями. Северсталь отчиталась по результатам 4 кв. – рентабельность капитала 23%, свободный денежный поток слабоотрицательный, совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 4 кв. Группа Позитив представила операционные результаты по прошлому году – компания отражает замедление роста бизнеса, объем отгрузок падает, финансовые результаты опубликуют в апреле.
Американский рынок начал корректироваться вниз, пробив 6 000 пп. по индексу S&P500, в ближайшее время можно ожидать продолжения коррекции. Снижение происходит на фоне выхода слабой макростатистики – индекс потребительских настроений снизился на 10% и оказался слабее прогнозных значений. Кроме этого, сводный индекс PMI на минимуме за последние 1,5 года, а PMI в сервисном секторе опустился ниже 50 пп. и составил 49.7 пп. ФРС в рамках последнего заседания отметил, что программа количественного ужесточения может быть полностью приостановлена или сокращена, которая уменьшает баланс на $60 млрд ежемесячно. Arista Networks (ANET) отчиталась по прошлому году – выручка составила рекордные $7 млрд, что выше на 20% от прошлого года. В рамках первого квартала компания ожидает выручку на уровне $1,95 млрд. Производитель беспроводных устройств Garmin (GRMN) по результатам прошлого года показал рекордную выручку в размере $6,3 млрд, это рост на 20%. В текущем году компания планирует показать выручку в размере $6.8 млрд, это рост на 8%. Совет директоров намерен рекомендовать акционерам для утверждения на годовом собрании, которое состоится 6 июня 2025 года, выплату денежных дивидендов в размере $3,6 на акцию четырьмя равными частями. Public Storage (PSA) также отчитался по прошлому году - рентабельность по чистой операционной прибыли составила 78%, было приобретено 22 складских помещения, открылись семь новых объектов, которые в совокупности увеличили чистую арендуемую площадь; выкупили обыкновенные акции на открытом рынке на сумму $200 млн в рамках ранее объявленной программы обратного выкупа акций по средней цене $275 за акцию. Значение индекса волатильности VIX около нормы (19 пп.), наблюдаются нарушения корреляции между активами и классами активов. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно-негативную динамику в качестве наиболее вероятного сценария.
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
Комментарии: