Индекс Мосбиржи обновляет годовые минимумы районе 2 660 пп. по индексу. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (38 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее негативную динамику в пределах 6-12% в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи и индекс РТС профучастники преимущественно занимают направленные короткие позиции. Инфляционные ожидания населения продолжают расти – в августе обновлен максимум с прошлого декабря на отметке 12.9%. Также растут и ожидания предприятий (включая розничную торговлю), что в совокупности увеличивает вероятность повышения ставки до 20% на ближайших заседаниях. Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 1 полугодие в размере 38.2 р. на акцию (доходность 6.2%, дата закрытия реестра 08.10). НоваБев опубликовала финансовую отчетность за первое полугодие – выручка сократилась на 36%, чистая прибыль снизилась на 41%. Рентабельность капитала составила 29%. Кроме этого, по НоваБев завершилось размещение ценных бумаг, о котором мы писали ранее. 26 августа пройдет внеочередное общее собрание акционеров НоваБева с рекомендациями по размеру промежуточных дивидендов. Рейтинговое агентство “Эксперт РА” присвоило биржевым облигациям НоваБева рейтинг ruAA. Совет директоров Банка Санкт-Петербург рекомендовал дивиденды за 1 полугодие в размере 27.2 р. на акцию (доходность 7.4%, дата закрытия реестра 30.09).
Американский рынок вырос до годовых максимальных отметок, индекс S&P500 торгуется в районе 5 640 пп. Опубликованный протокол заседания ФРС указывает на осторожный оптимизм в связи с признаками дальнейшего замедления инфляции. Судя по комментариям главы ФРС, начать смягчение денежно-кредитной политики целесообразно на ближайшем заседании в сентябре, подобный сценарий будет позитивно сказываться на рынке акций. Глава ФРС Дж. Пауэлл также отметил, что охлаждение рынка труда «неоспоримо» и дальнейшее ослабление не приветствуется. При этом Дж. Пауэлл заявил, что инфляция находится на «устойчивом пути» к цели ФРС в 2%. Текущий же уровень ставок, по его мнению, дает регулятору «достаточно пространства для реагирования на любые риски, включая дальнейшее ослабление рынка труда». Поставщик производственного оборудования (полупроводниковых систем) компания Applied Materials (AMAT) отчиталась о результатах за предыдущий квартал – выручка выросла на 5% (рекордный показатель в $6.78 млрд), чистая прибыль на 9%. В следующем квартале компания ожидает, что выручка окажется на уровне $6.93 млрд. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (16 пп.), нарушений корреляции между активами и классами активов не зафиксировано. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе негативную динамику в пределах 1-3% в качестве наиболее вероятного сценария.
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
Комментарии: