Результаты портфеля на российском рынке 1.2021

В декабре отечественный фондовый рынок вырос вслед за мировыми индексами на фоне улучшения конъюнктуры, индекс ММВБ вплотную подошел к отметке на 3 300 пп. Результат модели за месяц 2.34%, против индекса ММВБ, который за тот же период прибавил 5.84%. Рынок по-прежнему тянут за счет роста экс-аутсайдеров - бумаг, которые оставались под давлением в течении всего 2020 года. Мягкая денежно-кредитная политика продолжит стимулировать аппетит участников к риску; присутствие пространства для дальнейшего снижения ставок ЦБ РФ усилит смещение предпочтений инвесторов от консервативных инструментов в пользу агрессивных. Несмотря на локальную перекупленность по российским индексам, в январе мы ожидаем умеренно-позитивную динамику; возможно, рост будет происходить через смену лидеров. 14-15.01 пройдет Гайдаровский форум. 19.01 будет опубликован отчет МЭА. Заседание ЕЦБ состоится 21.01; заседание ФРС 27.01.

 

Доходность с момента запуска (01/2018) - модель 71.31% (max drawdown 18.7%) против ММВБ 55.43% (max drawdown 35.79%) Карта бумаг по соотношению риск-доход

 

Корреляционная карта бумаг в портфеле

 

Результат декабря

 

Состав портфеля на январь

#перспективные акции   #russia