Рыночный взгляд на неделю 15 –20/07/2024

Индекс Мосбиржи на фоне продолжающихся дивидендных отсечек обновил годовые минимумы в районе 2 880 пп. по индексу Мосбиржи. Данный фактор влияния технический и носит временный характер. Значение индекса волатильности RVI превышает норму (34 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-положительную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи и индекс РТС профучастники преимущественно занимают направленные короткие позиции. ЦБ РФ опубликовал информационно-аналитический комментарий, согласно которому, текущий рост потребительских цен замедлился (в июне 0.64%), при этом инфляционное давление выше, чем в первом квартале. Годовая инфляция 8.59%. Сбербанк опубликовал производственные результаты за июнь – чистая прибыль выросла на 1%, рентабельность капитала 24.8%. Инарктика опубликовала результаты по РСБУ за 1 квартал - чистая прибыль незначительно выросла, рентабельность капитала по нашим оценкам 7.3%. Общее собрание акционеров группы Позитив проголосовало на заочном голосовании за увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций по закрытой подписке в количестве 5 214 000 шт. Сроки размещения и цена будут определены позже, завершение эмиссии в 4 квартале.

Американский рынок снова на исторических максимумах, индекс S&P500 торгуется в районе 5 650 пп. Судя по опубликованным данным по индексу потребительских цен, вероятность снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании выросла до 95%. Неделю назад стартовал сезон отчетности, ряд крупнейших банков уже отчитались – доходы от консультационных услуг и андеррайтинга достигли максимума за последние три года, однако, процентные доходы снижаются в связи с ростом стоимости депозитов. По акциям Broadcom (AVGO) прошел сплит 10:1. Costco Wholesale Corporation (COST) опубликовала результаты за июнь – чистые продажи составили $24.5 млрд, чистые продажи за 44 недели составили $210 млрд – рост на 6.9%. Также, компания сообщила, что выплатит дивиденды в размере $1.16 на акцию, дата отсечки 9 августа. ConocoPhillips (COP) заключила соглашение и план слияния с Marathon Oil Corporation, которая после слияния останется в качестве дочерней компании. Значение индекса волатильности VIX ниже нормы (12 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно-положительную динамику в качестве наиболее вероятного сценария.

#рыночная аналитика