Рыночный взгляд на неделю 24 –29/06/2024

Индекс Мосбиржи консолидируется после установления локальных минимумов в районе 3 000 пп. По индексу Мосбиржи. Значение индекса волатильности RVI вблизи нормы (25 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-положительную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи участники занимают суммарно ненаправленные позиции. После прошедшей экспирации на срочном рынке можно ожидать плавного восстановления рынка. Банк России на днях опубликовал резюме обсуждения вопроса по ключевой ставке, основной тезис заключается в том, что если данные по инфляции за июнь будут удручающими, регулятор может существенно повысить ставку. Транснефть направит на дивиденды по итогам прошлого года 177 р. на акцию (дивидендная доходность 11.5%). Лучше рынка в портфеле – Сбербанк, БСП, Позитив; хуже – Магнит и НЛМК.

Американский рынок снова на исторических максимумах, индекс S&P500 торгуется в районе 5 460 пп. Лучше рынка выглядят сектор информационных технологий. На неделе вышли данные по промышленному производству и потребительскому спросу, которые суммарно оказались неоднозначными. Значение индекса волатильности VIX ниже нормы (13 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Лучше рынка в портфеле – Apple, NVIDIA, Broadcom; хуже – ConocoPhillips.

#рыночная аналитика