В марте глобальные рынки ушли в штопор , продемонстрировав экстремально большое падение по скорости и масштабу. Модель просела за месяц на -6.54%, против индекса ММВБ, который за тот же период упал на -9.92%. Максимальное снижение пришлось на нефтегазовый сектор , а также на компании с большим долгом. В апреле волатильность по-прежнему, как мы писали ранее, сохранится на высоком уровне , однако , эта волатильность может уже быть связана с дальнейшим развитием технического отскока к падению. Апрель обещает быть насыщенным месяцем с точки зрения корпоративной отчетности. 03.04 Президент Трамп встретится с лидерами нефтяной отрасли США в Белом доме. 07.04 АФК Система опубликует результаты по МСФО за 2019 г. 15.04 Детский мир опубликует операционные результаты за I квартал 2020 г. 18.04 состоится заседание ФРС.
Доходность индекса ММВБ апрель'19 к апрель'20 составила 0.44%, что свидетельствует об окончании восходящего тренда, поэтому в основе портфеля модель рекомендует держать ОФЗ.
В апреле из портфеля вылетели акции ЛСР, Ростел ап, Россети ао, ТГК-1 , добавились Polymetal, Yandex, МТС, Мосбиржа, Акрон. Веса ОГК-2 и Системы сократились по 5%.
Карта бумаг по соотношению риск-доход
Корреляционная карта бумаг в портфеле
Результат марта
Состав портфеля на апрель
#перспективные акции
#russia
Комментарии: