Индекс Мосбиржи предпринимает попытку выйти вниз из полугодового ценового коридора с границами 2 600 – 3 000 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (36 пп.), нарушение корреляции между активами и классами активов не наблюдается. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-негативную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос в коротких позициях юридических лиц. Совет директоров X5 рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 368 руб. на акцию, дивдоходность составит 13,5%. Данные цифры существенно выше ожиданий аналитиков. На дивиденды будет суммарно направлено 90 млрд руб. Акционеры будут утверждать дивиденд на собрании 18 декабря. Дата закрытия реестра — 6 января. Сбербанк представил позитивные результаты по МСФО за 3 квартал. Чистая прибыль выросла на 9% г/г, рентабельность капитала составила 23,7%. Драйвером улучшения результатов стал рост чистой процентной маржи и за счет увеличения кредитного портфеля. Менеджмент изменил часть целей на 2025 год: прогноз по росту чистого комиссионного дохода пересмотрен вниз с 7–10% до 3–5% из-за слабого роста доходов и высокой базы. Это может быть компенсировано более высокими ожидаемыми темпами роста кредитования и чистой процентной маржи. Цель по рентабельности капитала осталась выше 22%.
Американский рынок отступил от исторических высот, торгуется в районе 6 670 пп. по индексу S&P500. Д. Трамп подписал закон о финансировании федерального правительства до 30 января, завершив самый длительный шатдаун в истории. Несмотря на это, разногласия между партиями пока сохраняются, а сроки возобновления работы госорганов в полном объеме не обозначены. Кроме того, приостановка в сборе и публикации макроданых осложняет оценку экономической ситуации и затрудняет процесс принятие решений для Федрезерва. Участники рынка пересмотрели вниз вероятность снижения ставки ФРС 10 декабря до 46%. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (23 пп.), наблюдаются нарушения корреляции между активами и классами активов. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно-положительную динамику в качестве наиболее вероятного сценария.
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
Комментарии: