Рыночный взгляд на неделю 17–22/11/2025Индекс Мосбиржи предпринимает попытку выйти вниз из полугодового ценового коридора с границами 2 600 – 3 000 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (36 пп.), нарушение корреляции между активами и классами активов не наблюдается. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-негативную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос в коротких позициях юридических лиц. Совет директоров X5 рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 368 руб. на акцию, дивдоходность составит 13,5%. Данные цифры существенно выше ожиданий аналитиков. Подробнее
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
Рыночный взгляд на неделю 27–31/10/2025Индекс Мосбиржи предпринимает попытку выйти вниз из полугодового ценового коридора с границами 2 600 – 3 000 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (39 пп.), нарушение корреляции между активами и классами активов не наблюдается. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-негативную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос в коротких позициях юридических лиц. Х5 опубликовал операционные результаты за 9 мес – выручка выросла на 20% г/г, в 3 кв. темпы роста замедляются. Рост доходов обеспечен увеличением сопоставимых продаж на 10,6% и наращиванием количества торговых точек. Подробнее
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
Результаты стратегии Алгоритмическая 9.2025В сентябре доходность стратегии Алгоритмическая составила 4.9%. Общий объем операций на срочном рынке Московской биржи по итогам сентября 2025 года составил 14,1 трлн рублей, среднедневной объем торгов составил 505 млрд р. Сделки с фьючерсами и опционами на Московской бирже заключали более 200 тысяч клиентов (143 тысячи в сентябре 2024 года), что является максимальным значением за всю историю срочного рынка. Доля физических лиц в суммарном объеме торгов биржевыми деривативами составила 51%. По итогам сентября основной положительный вклад в динамику портфеля внесли фьючерсные контракты на золото и индекс РТС. Худшую динамику показал фьючерсный контракт на палладий.Подробнее
#рыночная аналитика
#фьючерсы
Результаты портфеля Перспективные акции РФ 9.2025В сентябре отечественный фондовый рынок снова оказался в рамках ценового коридора 2 650 - 2 850 пп. по индексу Мосбиржи; для продолжения снижения на сегодня нет сопутствующих факторов – волатильность не растет, нарушений корреляции нет. Результат стратегии Факторная за месяц -6.7%, против индекса ММВБ, который за тот же период упал на -7.4%.Подробнее
#рыночная аналитика
#акции
#портфель
Рыночный взгляд на неделю 11–15/08/2025Индекс Мосбиржи локально торгуется в районе 2 960 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (35 пп.), нарушений корреляции между активами и классами активов не наблюдается. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-позитивную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос в коротких позициях юридических лиц. По данным Росстата рублевая денежная масса M2 по состоянию на конец июля выросла на 15,2% г/г. Подробнее
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
