Рыночный взгляд на неделю 15 –19/04/2024Индекс Мосбиржи вышел вверх из длительного боковика, торгуется в районе 3 470 пп., это рост с начала года уже на 12%; среднесрочной целью роста может выступать отметка на 3 650 пп. Значение индекса волатильности RVI около нормы (21 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи участники занимают суммарно ненаправленные позиции. В обозримом будущем начнется дивидендный сезон и рынок получит дополнительную поддержку в виде финальных выплат за прошлый год. Макроэкономическая статистика оптимистичная – Минфин представил предварительную оценку исполнения федерального бюджета в 1 кв. – дефицит бюджета 607 млрд р., доходы выросли на 53%, причем это активный рост как по нефтегазовой, так и по ненефтегазовой части. Белуга представила операционные результаты за 1 кв. 2024 г. – общие отгрузки немного снизились, объем продаж винлаба вырос на 36%, количество торговых точек выросло. Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 25.4 р. на акцию, дата закрытия реестра 27 мая. Лучше рынка в портфеле – Группа Позитив, Белуга, БСП; хуже – Транснефть ап.Подробнее
#рыночная аналитика
Рыночный взгляд на неделю 08 –12/04/2024Индекс Мосбиржи вышел вверх из длительного боковика, торгуется в районе 3 420 пп., среднесрочной целью роста может выступать отметка на 3 650 пп. Значение индекса волатильности RVI около нормы (21 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи участники занимают скорее ненаправленные позиции. В обозримом будущем начнется дивидендный сезон и рынок получит дополнительную поддержку в виде финальных выплат за прошлый год. Магнит опубликовал отчетность по прошлому году, чистая прибыль 98 млрд р., рентабельность собственного капитала по нашим оценкам составила 52%, ожидаемый размер дивидендов около 1000 р. на акцию. Лучше рынка в портфеле – Мосбиржа, Башнефть ап, НМТП; хуже – НЛМК, Северсталь.Подробнее
#рыночная аналитика
РЕЗУЛЬТАТЫ ПОРТФЕЛЯ ПЕРСПЕКТИВНЫЕ АКЦИИ РФ 3.2024В марте отечественный фондовый рынок продолжил восходящее движение, покупатели предпринимают попытку закрепиться выше 3 300 пп. по индексу Мосбиржи. Результат стратегии Факторная за месяц 2.5%, против индекса ММВБ, который за тот же период вырос на 2.3%. Подробнее
#рыночная аналитика
#акции
#портфель ценных бумаг
Рыночный взгляд на неделю 25 –29/03/2024Индекс Мосбиржи торгуется под уровнем в 3 300 пп., для продолжения роста покупателям необходимо снова пробивать эту отметку. Значение индекса волатильности RVI около нормы (24 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи локальное снижение может иметь продолжение. Банк России оставил ключевую ставку без изменений, на уровне 16%, сигнал по-прежнему нейтральный. Инфляционное давление постепенно ослабевает, однако, все еще остается высоким. НМТП отчиталось по РСБУ за прошлый год – чистая прибыль выросла на 7%, рентабельность собственного капитала составила 23% по нашим оценкам. Совет директоров Лукойла рекомендовал по результатам 2023 г. выплатить дивидендов в размере 498 р. (дата дивидендой отсечки 7 мая). Дата дивидендой отсечки по акциям Мосбиржи 13 мая Лучше рынка в портфеле – Мосбиржа, Северсталь; хуже – НМТП, Газпромнефть.Подробнее
#рыночная аналитика
Рыночный взгляд на неделю 18 –22/03/2024Индекс Мосбиржи не смог удержаться выше 3 300 пп., в рамках локальной коррекции продавцы будут стремиться закрыть гепы в районе 3 210 пп. и 3 150 пп. Значение индекса волатильности RVI около нормы (24 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи локальное снижение может иметь продолжение. Белуга отчиталась по результатам прошлого года – выручка выросла на 20%, рост выручки произошел на фоне нормализации рентабельности, рентабельность собственного капитала по нашим оценкам составила 50.8%. По дивидендам – 25 апреля состоится общее собрание акционеров, рекомендованный дивиденд 225 р. (дивидендная доходность 4%). В пятницу пройдет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, согласно консенсусу ставку оставят без изменений на уровне 16%. Лучше рынка в портфеле – Мосбиржа, Северсталь; хуже – НМТП.Подробнее
#рыночная аналитика
