Рыночный взгляд на неделю 14–18/04/2025Индекс Мосбиржи локально торгуется в районе 2 820 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (60 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-положительную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос в коротких позициях юридических лиц. Подробнее
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
Результаты стратегии Алгоритмическая 3.2025В марте доходность стратегии Алгоритмическая составила 0.7%. В марте прошла экспирация квартальных фьючерсных контрактов, перед которой участники наблюдали боковики по основным инструментам. Объем торгов на срочном рынке достиг 13 трлн рублей. Среднедневной объем торгов составил 618,4 млрд рублей. Московская биржа расширяет возможности торговли природным газом - 8 апреля запускается новый расчетный фьючерсный контракт на природный газ, его торговый код – TTF, а базисный актив – природный газ, ориентированный на европейский рынок (валюта цены контракта – евро). По итогам марта основной положительный вклад в динамику портфеля внесли фьючерсные контракты на нефть марки Брент и на серебро. Худшую динамику показал фьючерсный контракт на индекс Nasdaq.Подробнее
#рыночная аналитика
#фьючерсы
Результаты портфеля Перспективные акции РФ 3.2025В марте отечественный фондовый рынок снизился до 3 000 пп. по индексу Мосбиржи на фоне очередного витка переговорного процесса. Результат стратегии Факторная за месяц -4.6%, против индекса ММВБ, который за тот же период упал на -5.8%. Подробнее
#рыночная аналитика
#акции
#портфель
Рыночный взгляд на неделю 17–21/03/2025Индекс Мосбиржи локально торгуется в коридоре с среднем значении 3 250 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (46 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-положительную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос в длинных позициях юридических лиц. По данным Росстата, инфляция в феврале составила 10.1%, замедление темпов инфляции частично связано с укреплением рубля. Сбербанк отчитался по РСБУ за прошлый год – банк заработал чуть более 1,5 трлн р., что на 4.6% больше предыдущего года. По нашим оценкам рентабельность капитала составила 25.5%. Мосбиржа отчиталась по МСФО за прошлый год – чистая прибыль выросла на 30% и составила 79 млрд р.; рентабельность капитала по нашим оценкам составила 36.1%. Ренессанс Страхование опубликовала пресс-релиз по результатам прошлого года - общая сумма подписанных страховых премий выросла на 37,5% г/г и достигла 169,8 млрд рублей благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования. Чистая прибыль за 12 месяцев 2024 года составила 11,1 млрд рублей, что на 7,8% выше г/г., рентабельность капитала 32.3%. Менеджмент рекомендовал совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 6,4 руб./акц, дивидендная доходность 5%. Хендерсон объявил предварительные данные о выручке по итогам с начала года – суммарная выручка составила 3,5 млрд р., превысив на 16 аналогичный период прошлого года. Также, компания отмечает, что динамика роста продаж онлайн-каналов опережает динамику офлайн-канала.Подробнее
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
Результаты портфеля Перспективные акции РФ 2.2025В феврале отечественный фондовый рынок обновил годовые максимумы в районе 3 370 пп. по индексу Мосбиржи. Результат стратегии Факторная за месяц 2%, против индекса ММВБ, который за тот же период вырос на 8.5%. Подробнее
#рыночная аналитика
#акции
#портфель
