В июне отечественный фондовый рынок замедлил темпы роста и перешел в фазу консолидации. Тем не менее, модели удалось за месяц прибавить 4.42%, против индекса ММВБ, который за тот же период вырос на 0.31%. Столь положительная разница обусловлена селекцией бумаг и концентрацией на лидерах. Локомотивом портфеля в июне выступили бумаги Системы, Yandex, а также ОГК-2. В июне волатильность на рынке также снизилась, практически вплотную приблизившись к нормальным значениям. Формально динамика индекса ММВБ год к году стала отрицательной, поэтому модель основную часть портфеля ориентирует на облигации. Однако, стоит учитывать влияние продолжающегося смягчения денежно-кредитной политики существенными темпами. В июле пройдут отсечки по следующим бумагам - МТС (07.07 , дивиденд 20,57 р), Система (14.07 , дивиденд 0,13 р), Сургутнефтегаз (16.07 , дивиденд 0,65 р). Русгидро опубликует результаты операционной деятельности за II квартал и I полугодие. 29.07 пройдет заседание ФРС.
В июле из портфеля вылетели акции Фосагро, Россети ао, ОГК-2, ГМКНН; добавились акции Русгидро и Ленэнерго ап.
Доходность с момента запуска (01/2018) - модель 59.75% (max drawdown 18.7%) против ММВБ 28.14% (max drawdown 35.79%)
Карта бумаг по соотношению риск-доход
Корреляционная карта бумаг в портфеле
Результат мая
Состав портфеля на июнь
#перспективные акции
#russia
Комментарии: