В декабре американский фондовый рынок продолжил путь наверх, прибавив 3% за месяц и перевыполнив нашу оценку в 3 715 пп. Модель по итогам декабря прибавила 2.75%, против индекса S&P500, который за тот же период вырос на 3%. Лучше рынка в портфеле смотрелись бумаги Activision Blizzard, SVB Financial Group; в аутсайдерах FedEX Corporation. По состоянию на начало января американский фондовый рынок выглядит немного перегретым, поэтому мы ожидаем коррекцию в пределах 2-3% по основным индексам. Высокая долларовая ликвидность по-прежнему оказывает давление на индекс доллара; более того, новый пакет монетарных мер еще больше увеличит ликвидность и соответственно снизит денежный мультипликатор. В минутках от ФРС отражается более оптимистичный взгляд на ВВП и на безработицу. Дальнейшая динамика ключевых индикаторов и соответственно индексов будет зависеть от того, насколько властям удастся контролировать распространение эпидемии, а также от политической обстановки в стране. С точки зрения анализа сентимента, максимально положительный сентимент наблюдается в отношении акций из технологического и потребительского секторов. 06.01 будут опубликованы протоколы FOMC. 08.01 будут опубликованы данные по уровню безработицы. Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей будет опубликован 12.01.
На текущий момент портфель состоит преимущественно из потребительского и финансового сектора.
Доходность за 2020 г - портфель 34.3% против S&P500 27.1%.
Доходность с момента запуска (01/2018) - модель 61.12% (max drawdown 16.1%) против S&P500 39.57% (max drawdown 35.5%).
Карта бумаг по соотношению риск-доход
Корреляционная карта бумаг в портфеле
Результат декабря
Состав портфеля на январь
#usa
#перспективные акции
Комментарии: