Индекс Мосбиржи торгуется вблизи отметки на 2 850 пп. Рост индекса случился благодаря сильной динамики нефтегазового сектора. Значение индекса волатильности RVI около нормы (24 пп.), нарушение корреляции между активами и классами активов не наблюдается. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее умеренно-позитивную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос в коротких позициях юридических лиц. В эту пятницу 20.03 пройдет заседание ЦБ РФ по вопросу ключевой ставки – рыночный консенсус предполагает снижение ставки на 0.5% до 15%. На днях отчитался Полюс Золото за прошлый год по МСФО. Выручка и чистая прибыль немного выше результатов 2024 г. Рентабельность капитала по нашим оценкам 119%, долговая нагрузка незначительно сократилась. Также, отчиталась Татнефть - выручка за 2-е полугодие составила 940 млрд руб. (+7% п/п, -14% г/г), чистая прибыль — 101 млрд руб. (+73% п/п, -35% г/г), рентабельность чистой прибыли — 11% (+4% пп п/п., -3% пп г/г). Чистая прибыль оказалась на 17% выше консенсус-прогноза.
Американский рынок торгуется вблизи годовых максимумов районе 6 730 пп. по индексу S&P500. Участники рынка продолжают оценивать последствия эскалации военного конфликта на Ближнем Востоке, в связи с чем локально выросла волатильность. PMI в промышленности растет второй месяц подряд. В сфере услуг также фиксируются положительные результаты: PMI поднялся до 56,1 пп., превысив консенсус на уровне 53,9 пп. и вернувшись к уровням июня 2022 г. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (22 пп.), наблюдаются нарушения корреляции между активами и классами активов. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе негативную динамику в качестве наиболее вероятного сценария.
#рыночная аналитика
#портфель ценных бумаг
Комментарии: